Banken erwarten hohe Ausfälle

• "Großbanken wie die LBBW stocken massiv die Risikovorsorge auf. Aber erst im nächsten Jahr wird sich zeigen, ob die Milliardensummen auch tatsächlich ausreichen.
• Die LBBW kämpft vor allem …, aber auch mit der schlechten Konjunktur in der mittelständisch geprägten Wirtschaft des Südwestens.
• Die Risikovorsorge für Kreditausfälle bleibt das beherrschende Thema für die Banken in den kommenden beiden Jahren.
• Die kommenden 5 Jahre werden schwierig bleiben, die Forderungsausfälle werden nur langsam zurückgehen. In einigen Branchen, wie etwa dem Baugewerbe, verzögern die Konjunkturprogramme den Einbruch bei den Aufträgen und Gewinnen“ ….
• Quelle: Handelsblatt vom 04.12.09, Seite 36

Ausfallquote erreicht ein Rekordhoch

• Laut S&P wird die Ausfallquote im kommenden Jahr mit 8,7 bis 11,1 Prozent etwas niedriger als 2009 liegen. Dennoch dürfte Sie weiter mehr als doppelt so hoch sein wie im historischen Durchschnitt, der bei 4,5 Prozent liegt.
• Quelle: Handelsblatt vom 03.12.09, Seite 39
• Grafik: Frankfurter Allgemeine Zeitung vom 22.12.09, Seite 18

1. Das Kredit-Ausfallrisiko für Banken ist gestiegen / steigt weiter

• Neue Kapitalregeln belasten Banken(Basel III)
  
  • Strengere Eigenkapitalvorschriften sowie Höchstverschuldungsgrenzen dürften Experten zufolge sowohl die Profitabilität als auch die Kreditvergabebereitschaft der Banken schmälern.
  • Denn schon jetzt ist absehbar, dass viele Banken in den nächsten Jahren sich entweder frisches Eigenkapital beschaffen oder aber ihre Bilanz verkleinern müssen, um die Vorgaben zu erfüllen.
  • Heute und morgen trifft sich der Baseler Ausschuss, ein Gremium aus Notenbankern und Aufsichtsbehörden aus 30 Staaten.
  • Sie sollen sich auf gemeinsame Vorschläge einigen, wie die Bankenbranche durch strengere Eigenkapitalregeln und weniger Verschuldung krisenfester gemacht werden sollen. Zwei Punkte dürften besonders folgenreich werden:
    • Die erforderliche Eigenkapitalquote, die derzeit bei vier Prozent liegt, dürfte auf acht Prozent steigen.
    • Zudem ist eine noch nicht näher definierte Schuldenobergrenze im Gespräch.
    • Handelsblatt vom 08.12.09, Seite 38

2. Mehr Eigenkapital oder weniger Kreditvergabe - in jedem Falle teuere Kredite

• Banken müssen Kredite unabhängig von der Bonität der Kunden, für mehr Krisenresistenz mit mehr Kapital unterlegen.
• Wenn das nicht oder nicht vollständig gelingt, werden schwächelnde Engagements abgegeben oder erst garnicht eingegangen.

Banken knausern mit den Krediten

• Die KfW erwartet wachsende Probleme mit der Versorgung der Unternehmen. Und wer überhaupt noch ein Darlehen bekommt, zahlt höhere Zinsen.
• „Beträchtliche Schwierigkeiten“
• Zwar will die KfW noch nicht von einer Kreditklemme sprechen. Sie räumt aber ein, dass „die bestehenden Finanzierungsschwierigkeiten für die Unternehmen beträchtlich“ sind.
• Dies gilt umso mehr, als dass sich die Banken 2010 noch restriktiver verhalten dürften als bisher.
• Der Grund: Basis für die Kreditverhandlungen im Frühjahr werden die Jahresabschlüsse 2009 sein – die angesichts der Krise vermutlich sehr schlecht ausfallen.
• „Wenn ihre Bonität herabgestuft wird, dürfte sich der Kreditzugang für die betroffenen Unternehmen erschweren“, warnt der KfW-Chefvolkswirt Norbert Irsch.
• Handelsblatt vom 03.12.09, Seite 38

3. Schlechte Ergebnisse » schlechtere Bonität » weniger Kredit-Chancen für die Unternehmen

• Schwache bis schlechte Ergebnisse der Unternehmen bedeuten Verschlechterung der Bonität und erschweren die Kredit-Verlängerung oder Neu-Aufnahme

Banken beugen sich dem Druck der Kanzlerin

• Merkel ringt Instituten die Zusage ab, den Firmen mehr Kredit zu geben. Ein Mediator soll notfalls vermitteln.
• Derzeit wird eine größere Risikoübernahme vorbereitet. Danach soll der Bund den Banken über die KfW und den Deutschlandfonds Kreditrisiken in Milliardenhöhe abnehmen. Im Gespräch ist eine Obergrenze von 10 Mrd. Euro.
• Handelsblatt vom 03.12.09, Seite 2

4. aber: Chancen auf Erhaltung oder Verbesserung der (Fremd-)Finanzierung haben nur Unternehmen, die trotz schwieriger Ergebnislage ihr Rating halten (oder verbessern) können

• Darstellung, Begründung und Kommunikation der Unternehmens-Entwicklung 2009 zu 2008 (mit Jahresabschluss)und die Planung 2010 ff werden zu „kritischen Unterlagen“für Rating und Bonitäts-Beurteilung.
• Wenn schon die Zahlen rückwirkend nicht schöner werden, dann muss mindestens die Erläuterung und die Planung passen.